Laporan pendapatan adalah metode utama bagi perusahaan publik untuk melaporkan hasil keuangannya untuk periode tertentu. Investor dapat menggunakan laporan pendapatan perusahaan untuk mendapatkan wawasan tentang seberapa baik perusahaan dijalankan dan apakah perusahaan tersebut berkinerja baik.

Namun, penting untuk dicatat bahwa laporan pendapatan sering menyajikan gambaran yang cerah tentang situasi keuangan perusahaan. Akibatnya, penting untuk mempelajari cara membaca dan menguraikan laporan pendapatan sehingga Anda dapat memisahkan promosi penjualan tim manajemen dari kenyataan.

Pelaporan Penghasilan

Perusahaan biasanya mengeluarkan publikasi yang menyoroti isi laporan komprehensif kinerja keuangan yang wajib disampaikan setiap triwulan oleh semua perusahaan publik kepada Securities (10-Q). publikasi sering berisi tidak lebih dari beberapa paragraf informasi, pernyataan dari eksekutif, dan menguraikan beberapa elemen kunci yang menarik bagi investor, termasuk pendapatan, laba bersih, arus kas, laba per saham, dan dividen.

Perusahaan juga akan merilis dek presentasi untuk investor yang berisi sorotan keuangan dan kesuksesan dari periode tersebut. Namun, geladak disiapkan untuk para investor dan biasanya mengandung pesan yang sangat positif.

Formulir 10-Q, di sisi lain, adalah dokumen tanpa embel-embel yang diserahkan ke Securities and Exchange Commission (SEC). 10-Q lebih penting bagi investor karena mengandung banyak informasi. Sementara unsur-unsur laporan pendapatan dapat jatuh ke ranah materi pemasaran, perusahaan yang merilisnya tidak dapat memalsukan angka tanpa risiko pelanggaran SEC.

Komponen Laporan Pendapatan

Perusahaan secara hukum diwajibkan untuk mengajukan laporan triwulanan, 10-Q, laporan tahunan , atau laporan komprehensif yang diajukan setiap tahun oleh perusahaan publik tentang kinerja keuangannya (10-K) dengan SEC.

10-Q berisi informasi keuangan termasuk:

• Laporan Laba Rugi
• Neraca Keuangan
• Laporan Arus Kas
• Diskusi manajemen tentang hasil pendapatan dan kondisi keuangan secara keseluruhan
• Pengungkapan risiko pasar yang dihadapi perusahaan.

Tidak jarang perusahaan besar memiliki dokumen 10-Q lebih dari 100 halaman. Untuk gambaran singkat tentang prinsip utama tentang apa yang terjadi dengan perusahaan, membaca siaran pers pendapatan adalah awal yang baik. Investor yang tertarik untuk membeli saham di perusahaan publik dan ingin mengambil keputusan harus memeriksa pengajuan 10-Q. Namun, penting untuk dicatat bahwa laporan keuangan tidak diaudit.

Bagian pertama dari dokumen tersebut menguraikan perusahaan mana yang mengajukan laporan, untuk periode apa, di negara bagian mana perusahaan itu didirikan, informasi identifikasi pajak, dan lokasi bisnis utama. Laporan kemudian akan mencantumkan daftar isi yang menunjukkan bagian mana yang ditemukan di halaman mana.

Bagian utama pertama berisi informasi keuangan. Area fokus utama harus mencakup pendapatan, laba bersih, laba per saham, dan EBIT atau laba sebelum bunga dan pajak. Meskipun angka keuangan di atas penting, pastikan untuk mengajukan pertanyaan berikut:

• Bagaimana kinerja perusahaan selama kuartal terakhir?
• Bagaimana kinerja dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, atau dengan kuartal yang sama di tahun-tahun sebelumnya?
• Apakah pendapatan meningkat atau terpukul setiap kuartal?
• Apakah biaya penjualan meningkat, artinya lebih mahal untuk mendatangkan pendapatan?

Periode tepat sebelum dan sesudah laporan pendapatan dirilis adalah saat-saat penting untuk memperhatikan harga saham perusahaan. Bergantung pada apakah suatu perusahaan memenuhi target pendapatannya atau tidak, harga saham akan mengalami kenaikan atau penurunan harga yang tajam.

Tinjau laporan arus kas untuk melihat apakah perusahaan menghasilkan uang tunai dari operasi yang dilanjutkan . Perusahaan mungkin memiliki arus kas negatif tetapi masih mampu menunjukkan laba bersih yang positif .

Faktor Risiko Keuangan

Setelah Anda mengetahui kesehatan keuangan perusahaan, saatnya untuk memeriksa risiko yang mungkin dihadapinya di kuartal mendatang. Lanjutkan ke Bagian II (Informasi Lain) dan lihat Butir I (Prosiding Hukum).

Jika sebuah perusahaan memiliki tuntutan hukum yang luar biasa, ia harus melaporkannya bersama dengan penjelasan singkat tentang tuntutan hukum tersebut. Perusahaan tidak perlu melampirkan label harga untuk masalah hukum tertentu, jadi Anda perlu memeriksa sifat gugatan tersebut. Pertimbangkan potensi dampak finansial dari gugatan tersebut dibandingkan dengan nilai keseluruhan perusahaan. Banyak perusahaan menghadapi klaim kerusakan yang relatif kecil setiap tahunnya, namun beberapa perusahaan mungkin menghadapi biaya yang lebih besar dari litigasi yang sedang berlangsung .

Juga, tinjau Item 1A (Faktor Risiko). Anda mungkin melihat pernyataan seperti " likuiditas yang tidak memadai dapat memengaruhi operasi kami di masa depan" atau "mengingat lingkungan saat ini, operasi kami tidak menghasilkan uang tunai yang cukup." Pertimbangkan apakah risiko tersebut merupakan bagian dari tren pasar umum, seperti penjualan yang lebih rendah selama resesi, atau jika risiko tersebut merupakan bagian dari masalah yang lebih besar, seperti pendapatan yang berasal dari satu atau dua sumber daripada sekumpulan pelanggan yang terdiversifikasi.

Laporan pendapatan dapat ditinjau dan ditafsirkan dengan cara yang berbeda oleh investor yang berbeda. Beberapa lebih suka melewatkan bagian pembukaan tentang data keuangan untuk membaca tentang pandangan manajemen terhadap pasar dan risiko yang dihadapi perusahaan. Beberapa lebih suka melompat langsung ke angka dan membandingkannya dengan kuartal dan tahun sebelumnya.

Kesimpulan

Anda tidak perlu menjadi analis ekuitas untuk membaca dan memahami laporan pendapatan. Meskipun ada banyak perusahaan publik yang memposting laporan pendapatan setiap kuartal, berkonsentrasilah pada saham yang Anda minati. Ingatlah bahwa meskipun informasi yang ditemukan dalam laporan pendapatan membuat Anda menghindari saham, membaca laporan tetap merupakan aktivitas yang bermanfaat. Bagaimanapun, itu menyelamatkan Anda dari membuat pilihan yang buruk.